凯达重工
920025.BJ专用机械交易日/Trade: 2026-10-22 · 成交量/Vol: 928.28万股 · 成交额/Amt: 9184.87万元
¥9.94
▲ 0.16 (+1.64%)
市盈率 P/E(TTM)
31.57
价格相对过去12个月利润的倍数
市净率 P/B
4.23
价格相对净资产的倍数
市销率 P/S(TTM)
4.69
市值相对过去12个月收入的倍数
股息率 Div.Yield
—
滚动12个月分红相对当前价格的现金回报
总市值 Mkt Cap
22亿
市场给整家公司股票的定价
流通市值 Float Cap
5亿
可交易流通股份对应市值
换手率 Turnover
18.20%
当天股票交易活跃程度
📈 近200日走势 收盘价 · 均线 · 成交量
价格单位：元
成交量：万股
数据：15 个交易日 · 区间最高 ¥29.00 · 区间最低 ¥9.63━ 收盘价━ MA5┄ MA20┄ MA60▮上涨量 ▮下跌量
🧭 BuffettScore V1 当前判断
🧭 投资分 (Invest)
39
超越约 60%
质量、估值、风险合成后的总分
🏢 公司质量 (Quality)
70
超越约 84%
生意赚钱质量与稳定性
💵 财务质量 (Financial)
80
超越约 92%
现金流、ROE、负债安全
🔭 公司前景 (Prospect)
70
超越约 85%
未来利润兑现能力
♾️ 高效复利 (Compounder)
66
超越约 91%
量化
73
AI
50
70%量化复利能力 + 30%AI商业质量确认
🚀 十倍潜力 (Tenbagger)
56
超越约 87%
量化
52
AI
59
50%量化成长条件 + 50%AI空间/兑现判断
⚖️ 估值 (Valuation)
25
超越约 22%
价格相对价值是否便宜
🛡️ AI护城河 (AI Moat)
50
超越约 76%
护城河与管理层主观判断
🧠 AI模型结论 (AI Models)
D
未评分
M
未评分
K
未评分
三个模型对公司质量、护城河、前景和风险的独立综合判断；未评分表示该模型尚未完成该公司。
“超越约 X%”表示该分数高于同一模型版本、同一价格日期下约 X% 的全市场股票。
质量分69.7，估值分25.3，财务质量79.8，公司前景70.3，安全边际-88.3%，风险扣分12.0。结论：暂不关注。 主要风险：年报财务数据不足3年
安全边际 Margin of Safety
-88.3%
内在价值基准 Intrinsic Base
11.88亿
Owner Earnings × 合理倍数
评分日期 Score Date
2026-10-22
内在价值基准是模型估算的“合理市值中枢”：优先用近年自由现金流/经营现金流/净利润估算 Owner Earnings， 再乘以合理倍数 (21.35x)。 它适合做筛选锚点，不是精确目标价；周期股、亏损股、现金流波动大的公司要更看重 Low/Base/High 区间和风险 flags。
人工复核与投前判断 (Human Review)
系统负责筛选和提示，人负责判断生意、假设、赔率和仓位。这里列出不能机械交给分数的部分。
高风险 3待复核 5
| 人工判断项 | 系统提示 | 状态 | 下一步动作 |
|---|---|---|---|
| 数据与口径确认 | 判断把握度 34 / 100 | 高风险 | 低把握度公司先做数据核对，不直接进入买入候选。 |
| 商业本质与护城河 | 公司质量 69.7，AI护城河 50.0 | 需要复核 | 无法讲清楚生意本质时，只保留观察，不进入重仓池。 |
| 现金流与利润质量 | OCF/利润 0.87，FCF/利润 0.83 | 需要复核 | 现金流解释不清时，下调估值倍数和仓位上限。 |
| 资本效率与再投资空间 | 高效复利 66.0，增量投入回报 11.4% | 需要复核 | 高效复利高分公司优先研究；但若增量回报恶化，需要复查增长质量。 |
完整清单见“人工复核”标签页；这部分不是新分数，而是投前必须回答的问题。
🩺 趋势健康 / 失速侦测 (Trend Health · v1)
它看的不是股价，而是最近几个季度的营收和利润同比变化：增长有没有继续变好，还是正在减速、失速。分数越高越健康。
失速
29 / 100 趋势健康分截至 2026-06-30
最近一期已出现负增长，拐点已现
参考口径 Quarterly
按季度财报同比看：最近一期相对去年同一季度是增长还是下降。
趋势健康分 Trend Score
0-100分，越高代表最近营收/利润轨迹越健康，越低代表失速或衰退风险越大。
斜率 Slope
同比增速每个季度是在抬升还是下滑；正数通常代表改善，负数代表减速。
二阶导 Acceleration
斜率本身有没有变好；正数表示恶化放缓或加速改善，负数表示下滑速度变快。
去趋势稳定性 Stability
剔除长期趋势后看波动大不大，越稳定越好，持续下行会被扣分。
增量ROE Incremental ROE
新增留存资本带来的边际回报，判断再投资是否真的创造利润。
营收同比Revenue YoY · 规模趋势
+0.2%斜率 -2.99二阶导 -9.7
利润同比Net Profit YoY · 真实赚钱能力
-9.4%斜率 -9.64二阶导 -34.9
5年营收CAGR 长期趋势
+3.7%
增量ROE 边际再投资回报
+11.4%
去趋势稳定性 下行已扣分
49
📊 关键财务指标 (Key Financial Metrics)
营收 最新年报 Revenue(A) (Revenue(A))
4.77亿
净利润 最新年报 Net Profit(A) (Net Profit(A))
7085.32万
ROE 净资产收益率 (ROE)
14.4%
ROIC 投入资本回报率 (ROIC)
13.6%
毛利率 Gross Margin (Gross Margin)
26.3%
净利率 Net Margin (Net Margin)
14.8%
📈 营收/利润趋势（近5年年报 / Revenue & Profit — Last 5 Yrs Annual）
| 报告期 Period | 营收 Revenue | 净利润 Net Profit | 营收YOY Revenue YoY | 净利YOY Net Profit YoY |
|---|---|---|---|---|
| 2025年报 | 4.77亿 | 7085.32万 | +3.73% | +12.92% |
| 2024年报 | 4.60亿 | 6274.49万 | +1.85% | -3.94% |
数据来源 (Source)：Tushare Pro · 数据库 (DB)：value_invest_db
条件化建议 (Conditional Advice) · 2026-10-23
研究观察当前分数仅供研究筛选, 未验证未来收益, 暂不给自动买入区间
v1.4 校准分
25.4
估值主导+质量门槛
投前人工复核事项
- 用自己的话讲清楚这家公司靠什么赚钱、客户为什么不换供应商
- 核对最近两期财报: 现金流与利润是否互相印证
- 写下反方观点和使建仓假设失效的具体条件
本卡片保留当前评分与风险复核，不是交易指令。分数与估值不代表未来收益保证； 价值陷阱/高风险状态必须先完成人工复核。建议有效期至 2026-11-27。